Gesetzliche Erbfolge in der Unternehmensnachfolge

Wo aber sollte der Unternehmer anfangen? Musste er tatsächlich erst den Nachfolger bestimmen, wie ihm der Dorfrichter Adam damals empfohlen hatte? Sicher war, dass eine Regelung für die Liquiditätssicherung für den Erbfall her musste.

Auf die gesetzliche Erbfolge wollte sich der Unternehmer unter gar keinen Umständen verlassen. Schließlich hatte er doch mehr als einen Erben, so dass sich das Problem der Erbengemeinschaft stellte. Würde er eines Tages sterben, hätten seine drei Kinder, Hans im Glück, Hänsel und Gretel Anspruch auf die Führung des Unternehmens. Bereits während der Reise durch den Märchenwald hatte sich jedoch nur allzu deutlich gezeigt, wie schnell es unter ihnen zu Streitigkeiten kam.

Gleichzeitig hatte der Unternehmer immer wieder erfahren, wie schnell sich die Situation in der Nachfolgeplanung ändern konnte. War er sich sicher, in der Unternehmensnachfolge den richtigen Weg eingeschlagen zu haben, wurden ihm und seiner Familie alsbald neue Steine in den Weg gelegt. Hatte er einen Nachfolger für die Knusperhäuschen GmbH ins Auge gefasst, war er sich nicht mehr sicher, ob dies die richtige Entscheidung war – auch wenn beispielsweise die Schenkung im Vergleich zur gesetzlichen Erbfolge sicherlich einige Vorteile mit sich brächte:

• Erforderliche Liquidität steht sofort zur Verfügung
• Liquiditätsbelastung ist planbar
• Liquidität steht ein Leben lag zur Verfügung
• Freibeträge können alle zehn Jahre ausgenutzt werden
• Zeitpunkt der Steuerlast kann auf diese Weise bestimmt werden

Die Schenkung schien somit eine ausgezeichnete Möglichkeit der Liquiditätssicherung zu sein, gäbe es nicht die mit diesem Lösungsansatz verbundenen Nachteile:

• Auch wenn die Versicherungssumme nicht erbschaftssteuerpflichtig ist, so fällt doch Schenkungssteuer an
• Die Effizienz einer Schenkung ist fraglich und muss im Einzelfall geprüft werden
• Der Nachfolger muss früh bestimmt werden

Zwar wollte der Unternehmer sein Lebenswerk, die Knusperhäuschen GmbH, erfolgreich an seine Nachkommen weitergeben, jedoch keinesfalls die mit einer Schenkung verbundenen Nachteile in Kauf nehmen.

“Damit das Märchen von der Unternehmensnachfolge für mein Lebenswerk wahr wird, muss ich einen Lösungsansatz finden, der das eine optimiert, ohne das andere außer Acht zu lassen. Alles hängt mit allem zusammen – wie kann ich da auf den einen Aspekt verzichten, um einen anderen für die Unternehmensnachfolge zu nutzen? Für wahr – in der Unternehmensnachfolge muss mir die Quadratur des Kreises gelingen. Es braucht wohl einen beflissenen ‘Handwerker’ auf diesem Gebiet, um die Feinheiten erkennen zu können.”

“Wie viel ist mein Familienunternternehmen wert? Und wer legt diese Werte fest?” Mit diesen Fragen plagte sich der Unternehmer, der sich seiner überzogenen Preisvorstellungen langsam bewusst wurde. Auch wenn es nur zu verständlich war, dass ihm sein Unternehmen sehr viel mehr wert war, als er nun bekommen konnte – der tatsächliche Unternehmenswertv ergab sich leider nicht nur aus dem persönlichen Wert.

Was kann man dem persönlichen Unternehmenswert entnehmen?

Der persönliche Wert des Unternehmens schlägt sich nur zum Teil im tatsächlichen Unternehmenswert nieder. So ist die Persönlichkeit des Unternehmers, seine Art, wie er das Unternehmen all die Jahre geführt hat, ein wichtiger Faktor, der auch in der Preisbildung berücksichtigt werden muss. Hierbei sind etwa folgende Fragen zu berücksichtigen:

• Ist zu erwarten, dass langjährige Kunden das Vertrauensverhältnis auch nach erfolgter Unternehmensnachfolge aufrecht erhalten?
• Kann die Prägung des Unternehmens durch den früheren Eigner zur weiteren Image-Pflege genutzt werden?
• Hat die Unternehmenstradition zu einer bis heute erfolgreichen Kundenbindung geführt?

Diese und andere Aspekte zeigen die Handschrift des Unternehmers, die auch für den tatsächlichen Unternehmenswert durchaus eine Rolle spielt. Der Marktwert des Unternehmens  setzt sich aus weiteren Faktoren zusammen, die mit den persönlichen Werten des Unternehmers jedoch widerstreiten können, der in seinen Preisvorstellungen verständlicherweise nicht nur die Marktsituation berücksichtigte. Für sein Lebenswerk, das ihn viel Schweiß und Blut gekostet hatte, sollte der Nachfolger auch anständig zahlen.

Im Märchenland hatte das Wort “anständig” auch in diesem finanziellen Kontext noch nicht allzu viel von seiner ursprünglichen Bedeutung verloren. Die Moral des Wortes spiegelte sich in den Gedanken des Unternehmers wider. Ein Spiegelbild seiner selbst indes fand sich darin nicht, hatte er sich gegenüber Hänsel und Gretel doch recht ungebührlich verhalten.

Wie aber, so die zwischenzeitliche Moral von dieser Geschicht’, sollte die Gleichung zwischen ihm als Unternehmer und dem potentiellen Nachfolger aufgehen? Während er auf der einen Seite den Marktwert plus eines noch zu bestimmenden ideellen Wertes verlangte, brachte er auf der anderen Seite zu wenig an Moral und Wertvorstellungen ein.

Unternehmensnachfolge im Gleichgewicht?

Das Ungleichgewicht in der Unternehmensnachfolge hatte mit dem Generationenkonflikt begonnen: Hänsel und Gretel erfüllten ebenso wenig die Erwartungen des Unternehmers wie die potentiellen Nachfolger, selbst gestandene Unternehmer und Wirtschaftsexperten. Waren es zunächst die scheinbar mangelnden Fähigkeiten seiner Nachkommen, so scheiterte die Unternehmensnachfolge diesmal am lieben Geld.

“Die Zeit”, so dachte der Unternehmer, “ist noch nicht reif, um mein Familienunternternehmen weiterzugeben. Den richtigen Zeitpunkt sehe ich wohl erst, wenn er gekommen ist. Zeit ist’s jedoch, einen würdigen Nachfolger zu finden, der Gold in den Händen und in seinen Gedanken mit sich bringt.” Der Unternehmer hatte sich nicht etwa eines Besseren besonnen, sondern strebte in der Unternehmensnachfolge weiterhin nach einem märchenhaften Vorteil. Zu schön, um wahr zu sein? Wir werden sehen …

Sie gingen die ganze Nacht hindurch und kamen bei anbrechendem Tag wieder zu ihres Vaters Haus. Sie klopften an die Tür, und als der Unternehmer aufmachte und sah, dass es Hänsel und Gretel waren, sprach er: “Ach, meinen lieben Nachkommen. Ich dachte, ihr wolltet gar nicht mehr aufhören, zu arbeiten, und hättet euren Vater gar nicht mehr an eurer Unternehmung teilhaben lassen wollen. Das brach mir beinahe das Herz, so dass befürchtete, ihr kommt sehr wohl ohne mich aus. Doch nun habt ihr ja wieder zu mir gefunden. Ich sehe, ihr braucht mich doch noch.” Da freute sich der Unternehmer, denn es war ihm zu Herzen gegangen, dass er seine Kinder allein zurückgelassen hatte.

Eine tiefe Verbundenheit innerhalb der Familie erleichtert die Unternehmensnachfolge

Gerade in mittelständischen Betrieben ist die Unternehmensnachfolge eng mit der Familie verbunden. Auch wenn deutsche Familienunternehmen natürlich nicht so radikal vorgehen, wie der Unternehmer in unserem Märchen, werden Söhne, Töchter oder Enkelkinder häufig von der Nachfolgeplanung ausgeschlossen. Gründe hierfür können sein:

• Fehlende Offenheit
• Fähigkeiten werden nicht erkannt
• Verschiedene Meinungen
• Ansichten zu Lebensstil und Lebensplanung
• Streitigkeiten

Diese Aspekte bedingen sich gegenseitig, so dass eine vollständige Trennung nicht möglich ist. Unter Umständen geht das Gleichgewicht in der Unternehmensnachfolge verloren, bis es schließlich in der Familie eskaliert – so, wie wir es in diesem Märchen beim Unternehmer und seinen Nachkommen erleben.

Schließlich war er sich nunmehr sicher, dass seinen Nachkommen der Unternehmergeist fehlte, um im Märchen von der Unternehmensnachfolge weitere, erfolgreiche Kapitel zu schreiben. Hänsel machte keine Anstalten, das Unternehmen in absehbarer Zeit zu übernehmen, sondern jobbte viel lieber als Bar-Mixer im Excalibur Hotel, das König Arthur jüngst im Schlaraffenland errichtet hatte. Auch Gretel schien nicht über die Führungsqualitäten zu verfügen, die es brauchte, um sein erfolgreiches Traditionsunternehmen für die nächsten Jahrhunderte fit zu machen. Seine Tochter war dem Schönheitswahn verfallen, den ihr Top-Models wie Schneewittchen, Dornröschen oder auch die Heidi vorlebten. Ihr Traum war es daher, eines Tages einen hübschen Märchenprinz zu heiraten.

Der Unternehmer wollte daher – getreu des jüngst erhaltenen Expertenrats – lieber schnell die Gunst der Stunde nutzen. Was wäre, wenn er stürbe und sich seine Kinder über das gefundene Fressen hermachten wie riesige Heuschrecken, oder aber das Unternehmen einfach in kürzester Zeit herunterwirtschafteten?

“Was soll ich denn sonst tun?”, fragte sich der Unternehmer. Immerhin wurde sein altes Herz dann und wann von Gewissensbissen befallen, die er jedoch tunlichst beiseite schob. Einen Ausweg aus seinem Dilemma sah er beileibe nicht. Würde er für sein Lebenswerk, die Knusperhäuschen GmbH, einen Nachfolger finden, etwa seine rechte Hand Heike Hexler, drohte sein Lebkuchenhaus dennoch alsbald zu bröckeln.

Es war ihm nur allzu bewusst, dass die liquiden Mittel, die ihm zur Verfügung standen, niemals ausreichten, um auch noch den zu zahlenden Pflichtteil leisten zu können. Zudem hatte der Froschkönig die Steuern (und leider auch die Erbschaftssteuer) schon wieder angehoben, weil er trotz zahlreicher Schönheitsoperationen noch immer nicht so recht menschlich aussah.

Schlecht beraten: Liquidität geht auch anders

Als der Unternehmer eines Abends durch seine neue, ultramoderne Kristallkugel mit seiner Gesellschafterin Heike Hexler telepathierte, seufzte er und sprach zu ihr: “Was soll nur aus meinem  schönen traditionsreichen Familienunternehmen werden? Bereits durch die zu zahlende Erbschaftssteuer muss ich einen erheblichen Substanzverlust hinnehmen. Ich kann nicht auch noch den Pflichtteil an meine Kinder auszahlen.”

“Weißt du was, Unternehmer?” antwortete die Frau, “Führe morgen in aller Frühe die Kinder hinaus in den Wald, wo er am dicksten ist. Da lässt du sie schuften, bis sie nicht mehr können und schließlich einschlafen. Wenn sie dann des Nachts wieder aufwachen, finden Sie den Weg nicht wieder nach Haus, und wir sind sie los.”

“Nein, Heike,” erwiderte der Mann, “das tue ich nicht; wie sollt ich’s übers Herz bringen, meine Kinder im Walde allein zu lassen? Die wilden Tiere würden bald kommen und sie zerreißen.”

“Oh, du Narr,” sagte sie, “dann wird die Unternehmensnachfolge nicht gelingen. Bedenke, dass ein Märchen wie dieses noch den nachfolgenden Generationen erzählt wird. Soll dein Lebenswerk, das du dir Zeile für Zeile aufgebaut hast, für alle Zeiten aus dem Buch der Unternehmensnachfolge getilgt werden?”

Sie ließ ihm keine Ruhe, bis er einwilligte. “Aber die armen Kinder dauern mich doch,” sagte der Unternehmer und blickte mit Tränen in den Augen durchs Fenster in die schwarze Nacht hinein, nicht ahnend, dass seine beiden Kinder heimlich an der Türe lauschten. Schnell wurde ihnen klar, in welcher misslichen Lage sie sich befanden…