Zur aktiven Liquiditätssicherung mussten in der Unternehmensnachfolge wesentliche Eckpfeiler errichtet werden. Schon damals hatte ein befreundeter Architekt dazu geraten, die Gewichte in der Nachfolgeplanung umzuverteilen. So könnte er etwa die (Kiesel)steine, die schwer auf den Schultern des Unternehmers lasteten, dazu verwenden, eine Brücke in der Unternehmensnachfolge zu bauen.

“Wie Recht mein Freund hatte”, dachte sich der Unternehmer. “Allein, um die Liquiditätslücke zu überbrücken, benötige ich einigen Baustoff, mit dem ich mein Lebenswerk auf die nachfolgende Generation übertragen kann. Da ich das (zeitliche) Ziel in der Unternehmensnachfolge nicht abschätzen kann, muss ich mit dem messen, was mir zur Verfügung steht.”

Unternehmensberatung in der Nachfolgeplanung

Bevor der Unternehmer mit seiner Familie über die weitere Nachfolgeplanung beriet, wollte er das Vorgehen mit dem Gerichtsrat Walter besprechen. Dieser wies ihn auf die wichtigen Maße hin, die eine solche Brücke in eine erfolgreiche Unternehmensnachfolge haben musste, um festgemauert in der Erde zu stehen.

“In der Nachfolgeplanung sollte man genau messen, um ebenso zielstrebig planen zu können. So kann die Erbschaftsteuer einen Großteil der Bemessungsgrundlage ausmachen. Der Steuersatz ergibt sich für Sie aus dem Wert Ihrer Knusperhäuschen GmbH, aber auch aus dem Verwandtschaftsgrad und der damit verbundenen Steuerklasse. Auch Freibeträge können bei der Erbschaftsteuer berücksichtigt werden.”

Der Unternehmer bemerkte, dass dem Gerichtrat Walter bei den Erbschaftsteuer Freibeträgen nicht ganz wohl war. Doch der Unternehmensberater wollte sich das Wort keinesfalls abschneiden lassen – schließlich hatte er seine Ausführungen noch nicht beendet und hielt die Antwort auf die nicht gestellte Frage jedoch bereits parat:

“Als Finanzexperte im Bereich der Unternehmensnachfolge habe ich mich auf Liquidität im Erbfall spezialisiert. Es kommt meiner Ansicht nach nicht so sehr auf den Erbschaftsteuer Freibetrag an, sondern auf ein schlüssiges Konzept, im Erbfall ausreichend Liquidität bereitstellen zu können.”

Aktive Liquiditätssicherung als ein wichtiger Schlüssel in der Unternehmensnachfolge

“Mit einer aktiven Liquiditätssicherung behalte ich also die Zügel weiterhin in der Hand, und kann selbst bestimmen, in welchem Maße ich sie lockere. Das ist gut. Noch immer bin ich mir uneins, welches meiner Kinder das Unternehmen später einmal weiterführen wird. Zudem habe ich mich gerade mit meiner Frau versöhnt. Sie verfügt über unternehmerisches Geschick und könnte die Geschäfte eine Zeit lang leiten.”

In der aktiven Liquiditätssicherung lag ein mächtiger Schlüssel für die erfolgreiche Weitergabe der Knusperhäuschen GmbH. Um die Liquiditätslücke zu schließen, mussten Unternehmer bislang über ihren eigenen Schatten springen, und auf verfrüht auf das verzichten, was ihnen gut und teuer war – auf Ihr Lebenswerk.

Gesetzliche Erbfolge in der Unternehmensnachfolge

Wo aber sollte der Unternehmer anfangen? Musste er tatsächlich erst den Nachfolger bestimmen, wie ihm der Dorfrichter Adam damals empfohlen hatte? Sicher war, dass eine Regelung für die Liquiditätssicherung für den Erbfall her musste.

Auf die gesetzliche Erbfolge wollte sich der Unternehmer unter gar keinen Umständen verlassen. Schließlich hatte er doch mehr als einen Erben, so dass sich das Problem der Erbengemeinschaft stellte. Würde er eines Tages sterben, hätten seine drei Kinder, Hans im Glück, Hänsel und Gretel Anspruch auf die Führung des Unternehmens. Bereits während der Reise durch den Märchenwald hatte sich jedoch nur allzu deutlich gezeigt, wie schnell es unter ihnen zu Streitigkeiten kam.

Gleichzeitig hatte der Unternehmer immer wieder erfahren, wie schnell sich die Situation in der Nachfolgeplanung ändern konnte. War er sich sicher, in der Unternehmensnachfolge den richtigen Weg eingeschlagen zu haben, wurden ihm und seiner Familie alsbald neue Steine in den Weg gelegt. Hatte er einen Nachfolger für die Knusperhäuschen GmbH ins Auge gefasst, war er sich nicht mehr sicher, ob dies die richtige Entscheidung war – auch wenn beispielsweise die Schenkung im Vergleich zur gesetzlichen Erbfolge sicherlich einige Vorteile mit sich brächte:

• Erforderliche Liquidität steht sofort zur Verfügung
• Liquiditätsbelastung ist planbar
• Liquidität steht ein Leben lag zur Verfügung
• Freibeträge können alle zehn Jahre ausgenutzt werden
• Zeitpunkt der Steuerlast kann auf diese Weise bestimmt werden

Die Schenkung schien somit eine ausgezeichnete Möglichkeit der Liquiditätssicherung zu sein, gäbe es nicht die mit diesem Lösungsansatz verbundenen Nachteile:

• Auch wenn die Versicherungssumme nicht erbschaftssteuerpflichtig ist, so fällt doch Schenkungssteuer an
• Die Effizienz einer Schenkung ist fraglich und muss im Einzelfall geprüft werden
• Der Nachfolger muss früh bestimmt werden

Zwar wollte der Unternehmer sein Lebenswerk, die Knusperhäuschen GmbH, erfolgreich an seine Nachkommen weitergeben, jedoch keinesfalls die mit einer Schenkung verbundenen Nachteile in Kauf nehmen.

“Damit das Märchen von der Unternehmensnachfolge für mein Lebenswerk wahr wird, muss ich einen Lösungsansatz finden, der das eine optimiert, ohne das andere außer Acht zu lassen. Alles hängt mit allem zusammen – wie kann ich da auf den einen Aspekt verzichten, um einen anderen für die Unternehmensnachfolge zu nutzen? Für wahr – in der Unternehmensnachfolge muss mir die Quadratur des Kreises gelingen. Es braucht wohl einen beflissenen ‘Handwerker’ auf diesem Gebiet, um die Feinheiten erkennen zu können.”

Doch halt! So schnell geht das alles gar nicht:

“Geht mir mit eurem Märchen [von der Unternehmensnachfolge], sag ich euch.” (Kleist, Der zerbrochene Krug, Erster Auftritt)

Die Nachfolgeplanung muss ganz nüchtern und sachlich gestaltet werden – hier heißt es, den Nachfolger frühzeitig zu bestimmen und von den Steuervorteilen einer Schenkung zu profitieren. Wer glaubt, sich in der Nachfolgeplanung allzu viel herausnehmen zu können, indem er etwa den Nachfolger flexibel bei Zeiten bestimmen möchte, der kämpft gegen unzählige Herausforderungen. Schließlich verstrickt man sich auf diese Weise derart in der Unternehmensnachfolge, dass sie immer verworrener wird. In der Nachfolgeplanung muss man den Cash Flow im Auge behalten und ihn nach Möglichkeit bewahren. Nur darum kann und muss es in der Unternehmensnachfolge gehen.

“Seit Kaiser Karl V schon besteht:  Was lässt sich in Gedanken nicht erfinden? Die Welt, sagt unser Sprichwort, wird stets klüger, und alles liest, ich weiß, den Pufendorf; doch Husum ist ein kleiner Teil der Welt, auf den nicht mehr, nicht minder, als sein Teil nur kann von der allgemeinen Klugheit kommen.” (Kleist, Der zerbrochene Krug, Vierter Auftritt)

Dem Dorfrichter Adam zum Trotz: Das Märchen von der Unternehmensnachfolge

Eine märchenhafte Unternehmensnachfolge – für viele Unternehmen spielt nicht einfach die Fortführung des Unternehmens eine Rolle. Unternehmensnachfolge ist häufig auch gleichbedeutend mit der Weitergabe eines Lebenswerkes. Dies erfordert einen komplexen Lösungsweg, der neben einer aktiven Liquiditätssicherung einen individuellen Zuschnitt, eine flexible Anpassung an sich verändernde Bedingungen sowie die angemessene Versorgung nahestehender Familienmitglieder beinhaltet.

In diesem Weblog (einem Online-Magazin mit regelmäßig erscheinenden Beiträgen) erzähle ich zusammen mit meinem Team das Märchen von der Unternehmensnachfolge. Während unsere Protagonisten, allen voran der Unternehmer (Chef der Knusperhäuschen GmbH) und seine Kinder Hänsel und Gretel, aber auch der Märchenprinz sowie weitere illustre Gesellen aus Märchenwelt bis Weltliteratur für eine erfolgreiche Unternehmensnachfolge kämpfen, versucht die Gesellschafterin Heike Hexler die Weitergabe des Traditionsunternehmens an die nächste Generation zu verhindern. Und auch der Dorfrichter Adam ist mit von der Partie – sorgt wieder einmal für zerbrochene Krüge und andere Ungereimtheiten.

Ob sich das Märchen von der Unternehmensnachfolge schließlich für den Unternehmer und seine Familie erfüllt, darum geht es in dieser Geschichte – um verschlungene Wege in der Nachfolgeplanung, aber auch um neue Lösungen in der Liquidität für den Erbfall. Und nun wünsche ich Ihnen viel Spaß bei der Lektüre des Märchens von der Unternehmensnachfolge.